如何计算twap

作为投资策略的一部分,投资者可以追踪指定时间内股票的平均价格。时间加权平均价格(即TWAP)显示股票在指定时间内上下移动的平均价格。投资者首先在特定的一天找到股票的开盘价,收盘价,最高价和最低价。然后,他平均每天跟踪股票的每日价格。 TWAP是通过取个别日均值的平均值。

假设投资者想要跟踪XYZ股票的TWAP 30个交易日。第一天,XYZ股票开盘30,收盘32,最高34,最低28。第一天的日均值为(30 + 32 + 34 + 28)/ 4,即31。投资者每天重复这个过程30天,然后平均结果找到30天的TWAP。当投资者想要在指定时间内均匀分布交易时,TWAP策略是最有用的。